Bank Indonesia (BI) baru-baru ini mengambil langkah signifikan dengan menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin, menjadi 5,50%. Keputusan ini memicu berbagai reaksi di kalangan pelaku pasar dan membuka peluang baru bagi para investor.

Penurunan suku bunga BI ini diyakini sebagai sinyal kebijakan moneter yang lebih akomodatif. Founder Finansialku, Melvin Mumpuni, menyatakan bahwa jika bank sentral Amerika Serikat (The Fed) juga mengambil langkah serupa, likuiditas global berpotensi meningkat. Kondisi ini dapat membuat aset-aset berisiko seperti saham, reksa dana saham, dan obligasi jangka panjang menjadi lebih menarik bagi investor.

Peluang Investasi di Berbagai Sektor

Momentum penurunan suku bunga ini dapat dimanfaatkan oleh investor jangka menengah dan panjang untuk secara bertahap melakukan rotasi ke aset-aset berisiko, khususnya sektor-sektor yang sensitif terhadap perubahan suku bunga. Sektor-sektor tersebut meliputi:

• Perbankan: Suku bunga yang lebih rendah dapat mendorong pertumbuhan kredit dan meningkatkan profitabilitas bank.
• Properti: Penurunan suku bunga dapat meningkatkan daya beli masyarakat dan mendorong pertumbuhan sektor properti.
• Consumer Goods: Suku bunga yang lebih rendah dapat meningkatkan konsumsi masyarakat dan mendorong pertumbuhan sektor barang konsumsi.

Namun, Melvin menekankan pentingnya melakukan rotasi secara bertahap dan terukur, sesuai dengan profil risiko masing-masing investor. Rotasi yang agresif dan tidak terencana dapat meningkatkan risiko kerugian.

Potensi Imbal Hasil

Jika tren penurunan suku bunga berlanjut, pasar saham Indonesia berpotensi memberikan imbal hasil yang menarik, berkisar antara 10% hingga 20%. Potensi ini terutama berlaku untuk saham-saham undervalued dengan fundamental yang kuat. Di pasar obligasi, penurunan suku bunga dapat meningkatkan harga surat utang, terutama Surat Berharga Negara (SBN) seri menengah hingga panjang. Investor obligasi berpotensi meraih imbal hasil antara 5% hingga 8% dari capital gain dan kupon, tergantung pada durasi dan jenis obligasi yang dipilih.

Kewaspadaan Terhadap Sentimen Pasar

Investor tetap perlu mewaspadai berbagai sentimen, baik dari dalam maupun luar negeri, yang dapat memengaruhi pergerakan aset investasi. Beberapa sentimen yang perlu diperhatikan antara lain:

• Kebijakan The Fed: Kepastian penurunan suku bunga oleh The Fed masih perlu dikonfirmasi. Ekspektasi yang tidak terpenuhi dapat memicu volatilitas pasar.
• Data Inflasi: Data inflasi domestik dan global perlu diperhatikan, karena inflasi yang tinggi dapat menghambat stimulus moneter.
• Ketegangan Geopolitik: Konflik geopolitik seperti perang di Ukraina, ketegangan di Timur Tengah, dan isu Laut China Selatan dapat meningkatkan ketidakpastian pasar.
• Pemulihan Ekonomi China: Pemulihan ekonomi China memiliki dampak besar terhadap permintaan komoditas global.
• Volatilitas Rupiah: Nilai tukar rupiah yang fluktuatif dapat memengaruhi sentimen investor asing.

Alokasi Aset yang Disarankan

Melvin memberikan saran alokasi aset berdasarkan profil risiko investor:

• Investor Konservatif: 50% obligasi negara, 40% deposito/uang tunai/pasar uang/emas, dan 10% saham blue chip dengan fundamental yang baik.
• Investor Moderat: 40% obligasi negara, 30% deposito/uang tunai/pasar uang/emas, dan 30% saham dengan kombinasi value investing dan blue chip.
• Investor Agresif: 20% obligasi negara, 20% deposito/uang tunai/pasar uang/emas, 58% saham dengan kombinasi value investing dan blue chip, serta 2% aset kripto.

Dengan memahami peluang dan risiko yang ada, investor dapat mengambil keputusan investasi yang tepat dan memaksimalkan potensi keuntungan di tengah perubahan kebijakan moneter.